报告发现,首先,2021 年第四季度,财富增幅继续超过收入增速,财富和收入增速上升,工作稳定性也有所回升。从收入分组看,高收入组的财富指数持续向好,低收入组家庭的财富、收入和工作稳定性指数降幅收窄。从职业分组看,自由职业的经济状况仍较差,但自由职业群体的工作稳定性与其他职业群体间差距有所降低。
其次,房产和金融投资依旧是影响财富变动的关键因素,今年以来,房产对财富增加的贡献度不断下降,金融投资对财富增加的贡献度不断上升。2021 年第四季度住房资产对财富增加贡献了 60.4%,与上季度相比进一步下降;金融投资价值对财富增加贡献了 30.2%,与上季度相比进一步上升。今年以来家庭投资理财平均收益率为 2.8%,均衡类家庭占比有所上升,均衡配置家庭的财富和投资收益水平较高。从选择的财富管理机构来看,银行是家庭主要选择的财富管理机构。从选择财富管理机构最关注的维度来看,绝大多数家庭更关注产品的收益率和机构知名度。此外,家庭的线上投资意愿在 2021 年第四季度继续提升,年轻、高资产及一线城市家庭的线上投资意愿相对最高,老年、低资产及非一线城市家庭的线上投资也是增加的,但相比上述群体仍存在一定差距。另外,参与线上投资家庭的资产配置更均衡化,且财富与收益更高。
再次,超六成有过换工作经历,薪资及发展空间是更换工作的主要考虑因素。低收入群体考虑工作压力及强度、加班时间的高于高收入群体,选择占比分别为11.6%和 8.3%;高收入群体考虑发展空间、创业的高于低收入群体。约三成人有就业或兼职,主要为了增加收入来源。当前家庭对于“ESG 投资”或绿色投资的关注度总体较低,约四成家庭会选择 ESG 表现好的股票或基金进行投资,从不择 ESG 表现好的股票或基金进行投资的原因来看,“不了解这些概念”为主要原因,占比高达 75.4%。
最后,家庭对下季度的财富和收入预期继续保持乐观,且增速有所上升,同时各收入组计划增加储蓄的意愿在 2021 年第四季度略有提升。今年以来,总体计划购房家庭比例明显下降,受年末置业意愿的影响,四季度计划购房的家庭比例小幅上升,但远低于去年同期的水平。从经济发展预期看,2021 年第四季度的家庭的经济发展预期回升,同时家庭对物价预期提高。
本报告建议:家庭做好财富管理是实现家庭财富保值增值的重要途径,要鼓励家庭均衡化配置资产。线上投资为各群体提供了较为便利的理财途径,并且普惠了老年、低资产及非一线城市群体,但可以看到,相比年轻、高资产及一线城市群体,这部分家庭的理财能力还有待提高,线上投资意愿也还存在一定差距,线上投资要继续做好对长尾客户的渗透。从家庭自身来讲,家庭应对财富管理引起足够的重视,积极提高自身的金融素养。